Übersicht
Beschreibung
ISIN: LU0292104899 | Ticker: (XS6R) Der Xtrackers MSCI Europe Utilities Screened UCITS ETF 1C bildet den MSCI Europe Utilities Screened 20-35 Index nach. Der Index umfasst große und mittelgroße europäische Unternehmen aus dem Versorgersektor, die nach ESG-Kriterien gefiltert werden. Ausgeschlossen sind Unternehmen, die in kontroverse Waffen, Tabak, Kraftwerkskohle, Ölsande investieren oder gegen den UN Global Compact verstoßen. Das Gewicht des größten Unternehmens ist auf 35 % begrenzt, alle anderen auf 20 %.Kurs
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Kurzbewertung
Xtrackers MSCI Europe Utilities Screened UCITS ETF 1C
Insgesamt bietet der ETF ein solides ESG-Profil, das vor allem durch seine umweltbezogenen Stärken und den Ausschluss kontroverser Geschäftsfelder getragen wird. Die Governance-Praktiken, insbesondere in Bezug auf Anreizsysteme und Transparenz, stellen jedoch eine deutliche Schwäche dar.
Der ETF zeigt eine überdurchschnittliche Umweltleistung, insbesondere durch eine geringe CO₂-Intensität und minimale Investitionen in fossile Brennstoffe. Verbesserungsbedarf sehen wir bei den Investitionen in Umweltinnovationen, die noch nicht das volle Potenzial ausschöpfen.
Im sozialen Bereich überzeugt der ETF durch die Einhaltung von Arbeitsnormen und eine gute Performance bei der Produktsicherheit. Die Diversität in den Vorständen der Portfoliounternehmen ist solide, während der konkrete Beitrag zu lokalen Gemeinschaften transparenter gestaltet werden könnte.
Die Governance-Struktur ist der Bereich mit dem größten Verbesserungspotenzial. Während die Korruptionsprävention stark ist, sehen wir deutliche Schwächen bei der Ausübung von Stimmrechten und der mangelnden Bindung von Bonuszahlungen an ESG-Ziele.
Pros
- Geringe CO₂-Belastung: Der ETF ist ideal für Anleger, die ihren CO₂-Fußabdruck reduzieren möchten.
- Starke Korruptionsprävention: Das Portfolio besteht aus Unternehmen mit hoher Integrität in der Unternehmensführung.
- Nahezu frei von fossilen Brennstoffen: Klare Ausrichtung weg von kontroversen Energiequellen.
Cons
- Schwache Governance bei Vergütung und Steuern: Mangelnde Anreize für nachhaltiges Wirtschaften und geringe Steuertransparenz.
- Mittelmäßige Stimmrechtsausübung: Das aktive Einwirken auf die Unternehmensführung ist verbesserungswürdig.
- Geringe Investitionen in Zukunftstechnologien: Der Fokus auf „grüne“ Innovationen könnte stärker sein.
Risiko
- Aufgrund seiner Konzentration auf den europäischen Versorgersektor stufen wir diesen ETF in eine mittlere bis höhere Risikoklasse ein.
Stammdaten
| Name | Xtrackers MSCI Europe Utilities Screened UCITS ETF 1C |
| Anlageschwerpunkt | Versorger |
| Index | MSCI Europe Utilities Screened 20-35 |
| Fondsgröße | 45.0 Mio. EUR |
| Gesamtkostenquote (TER) | 0.17 % p.a. |
| Replikationsmethode | Physisch |
| Rechtliche Struktur | UCITS ETF |
| Strategie-Risiko | Long-only |
| Risikolevel | 4 |
| Nachhaltigkeitsrating | 3.7 |
| SFDR Klassifikation | |
| Fondswährung | EUR |
| Währungsrisiko | n/a |
| Auflagedatum | 03.07.2007 |
| Ausschüttung | Thesaurierend |
| Fondsdomizil | Luxemburg |
| Anbieter | Xtrackers |
| Anbieter Webseite | Anbieter |
| Factsheet | XS6R |
Zusammensetzung
Chart
Rendite & Risiko
Rendite
| 1 Monat | 1.42 % |
| 3 Monate | 16.24 % |
| 6 Monate | 19.15 % |
| 1 Jahr | 22.58 % |
| 3 Jahre | 40.41 % |
| 5 Jahre | 53.41 % |
Risiko
| Risikolevel | 4 |
| Strategie-Risiko | Long-only |
| Währungsrisiko | n/a |
| Volatilität 1 Jahr | 15.83 % |
| Volatilität 3 Jahre | 15.19 % |
| Volatilität 5 Jahre | 16.1 % |
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Nachhaltigkeitsbewertung
Wir haben den Xtrackers MSCI Europe Utilities Screened UCITS ETF 1C (ISIN: LU0292104899) einer detaillierten ESG-Analyse unterzogen, basierend auf unserem internen Bewertungsschema. Das Gesamtergebnis ist solide und spiegelt die Stärken des Versorgersektors in Nachhaltigkeitsaspekten wider, zeigt jedoch auch Verbesserungspotenzial auf.
ESG-Rating: 73/100 Punkte
Umwelt (E): 35/45 Punkte
Der ETF zeigt eine überdurchschnittliche Umweltleistung, insbesondere durch eine geringe CO₂-Intensität und minimale Investitionen in fossile Brennstoffe. Verbesserungsbedarf sehen wir bei den Investitionen in Umweltinnovationen, die noch nicht das volle Potenzial ausschöpfen.
- CO₂-Intensität: Mit einer CO₂-Intensität von 33,5 tCO₂e pro 1 Mio. € investiertem Kapital liegt der ETF im Branchenvergleich gut und nahe am Schwellenwert für eine höhere Bewertung.
(10/15 Punkte) - Fossile Brennstoffe: Der Anteil an fossilen Brennstoffen im Portfolio ist mit 0,8 % sehr gering, was ein klares Bekenntnis zum Ausschluss von Kohle, Öl und Gas darstellt.
(10/15 Punkte) - Umweltinnovationen: Der Anteil an Investitionen in grüne Technologien und erneuerbare Energien liegt bei 12 %. Dies ist ein solider Wert, der jedoch noch Raum für Wachstum lässt.
(7/10 Punkte) - Biodiversitäts-Risiko: Der aggregierte Risiko-Score für Ökosysteme ist mit einem Wert von 4 als moderat einzustufen.
(3/5 Punkte)
Soziales (S): 23/30 Punkte
Im sozialen Bereich überzeugt der ETF durch die Einhaltung von Arbeitsnormen und eine gute Performance bei der Produktsicherheit. Die Diversität in den Vorständen der Portfoliounternehmen ist solide, während der konkrete Beitrag zu lokalen Gemeinschaften transparenter gestaltet werden könnte.
- Arbeitsnormen: Es wurden zwei Verstöße gegen ILO-Kernnormen im Portfolio identifiziert.
(7/10 Punkte) - Diversität: Der Frauenanteil in den Vorständen der gehaltenen Unternehmen liegt bei durchschnittlich 35 %.
(6/8 Punkte) - Produktsicherheit: Es wurde ein schwerwiegender Vorfall im Bereich Produktsicherheit registriert.
(5/7 Punkte) - Community Impact: Wir konnten bei den Portfoliounternehmen ein teilweises Engagement für lokale Gemeinschaften feststellen, jedoch fehlt oft eine klare, strategische Verankerung.
(3/5 Punkte)
Governance (G): 15/25 Punkte
Die Governance-Struktur ist der Bereich mit dem größten Verbesserungspotenzial. Während die Korruptionsprävention stark ist, sehen wir deutliche Schwächen bei der Ausübung von Stimmrechten und der mangelnden Bindung von Bonuszahlungen an ESG-Ziele.
- Stimmrechtsausübung: Die Quote der genutzten Aktionärsstimmen liegt bei 89 %, was als gut, aber nicht als exzellent zu bewerten ist.
(4/6 Punkte) - Vorstandsvergütung: Bei der Mehrheit der Unternehmen sind ESG-Kriterien zwar vorhanden, aber oft nicht klar und verbindlich in den Bonusstrukturen verankert.
(4/7 Punkte) - Korruptionsprävention: In den letzten drei Jahren wurden keine schweren Korruptionsfälle bei den Unternehmen im Portfolio bekannt.
(6/6 Punkte) - Steuertransparenz: Die steuerliche Offenlegung ist nur teilweise transparent und erfüllt nicht durchgängig die Anforderungen des Country-by-Country-Reportings.
(1/6 Punkte)
So haben wir die ETF-Nachhaltigkeitsbewertung durchgeführt.
So haben wir das ESG-Rating für ETFs durchgeführt
Wir haben für dich die ETFs einem strukturierten ESG-Rating unterzogen.
Wichtiger Hinweis zu börsengehandelten Fonds (ETF) vorweg: Analysen können sich aus Vereinfachungsgründen in Einzelfällen für gleichartige ETFs auf einen anderen ETF beziehen als den angegebenen, wenn dessen Name und Anlagestrategie dem Bewertungsziel entsprechen.
Bei den getesteten ETFs haben wir uns die Bereiche Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung/Governance (G) genauer angesehen. In jeder Kategorie haben wir die ETFs anhand verschiedener Aspekte verglichen und mit Punkten bewertet. Insgesamt konnten dabei maximal 100 Punkte erreicht werden.
Die Gewichtung der Bereiche erfolgt über die maximal erreichbare Punktzahl pro Bereich, wobei Umwelt (E) mit 45 % dominiert, wegen Klimadringlichkeit, messbarer CO₂-Daten und regulatorischer Vorgaben (EU-Taxonomie). Soziales (S) mit 30 % erhält weniger Gewicht, da soziale Faktoren oft indirekter wirken und Daten meist lückenhafter sind (z. B. Arbeitsrechte). Governance (G) mit 25% ist eher Basis, aber wenig differenzierend – die meisten ETFs erfüllen Mindeststandards (z. B. Stimmrechtsnutzung).
Anschließend haben wir die erreichte Punktzahl in eine 5-Sterne-Bewertung umgerechnet, wobei für die Höchstbewertung von 5 Sternen 100 Punkte nötig sind. Die Umrechnung der Punktzahl in Sterne erfolgt nach der Formel: Erreichte Punktzahl / 20.
Daraus ergibt sich folgendes Bewertungsschema.
| Punktzahl | Sterne | Beurteilung |
|---|---|---|
| 95 - 100 | 5 Sterne (4,8 - 5,0) | Hervorragend |
| 85 - 94 | 4,5 Sterne (4,3 - 4,7) | Sehr gut |
| 75 - 84 | 4 Sterne (3,8 - 4,2) | Sehr gut |
| 65 - 74 | 3,5 Sterne (3,3 - 3,7) | Gut |
| 55 - 64 | 3 Sterne (2,8 - 3,2) | Gut |
| 45 - 54 | 2,5 Sterne (2,3 - 2,7) | Befriedigend |
| 35 - 44 | 2 Sterne (1,8 - 2,2) | Befriedigend |
| 25 - 34 | 1,5 Sterne (1,3 - 1,7) | Ausreichend |
| 15 - 24 | 1 Stern (0,8 - 1,2) | Ausreichend |
| 5 - 14 | 0,5 Sterne (0,3 - 0,7) | Mangelhaft |
| 0 - 4 | 0 Sterne (0 - 0,2) | Mangelhaft |
In den drei erwähnten Bereichen haben wir die ETFs wie folgt bewertet:
Umwelt (E) – max. 45 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| CO₂-Intensität | 15 Punkte | Gemessen in tCO₂e pro €1M investiertem Kapital: Bewertung gegen Branchenmedian (Global Large Cap: ~35 t) Punkte: - 15: < 20 t (Top 10%) - 10: 20-35 t - 5: 36-50 t - 0: > 50 t |
| Fossile Brennstoffe | 15 Punkte | Anteil von Kohle, Öl und Gas im Portfolio: Punkte: - 15: 0% - 10: ≤ 2% - 5: 3-5% - 0: > 5% Disqualifikation bei >5% |
| Umweltinnovationen | 10 Punkte | Investitionen in erneuerbare Energien/Green Tech: Punkte: - 10: ≥ 20% - 7: 10-19% - 4: 5-9% - 0: < 5% |
| Biodiversitäts-Risiko | 5 Punkte | Aggregierter Risiko-Score für Ökosysteme (0-10): Punkte: - 5: ≤ 2 (niedrig) - 3: 3-5 (moderat) - 0: ≥ 6 (hoch) |
Soziales (S) – max. 30 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| Arbeitsnormen | 10 Punkte | Verstöße gegen ILO-Kernnormen (Kinderarbeit, Zwangsarbeit): Punkte: - 10: 0 Verstöße - 7: 1-2 Verstöße - 3: 3-5 Verstöße - 0: > 5 Verstöße |
| Diversität | 8 Punkte | Frauenanteil in Vorständen: Punkte: - 8: ≥ 40% - 6: 30-39% - 3: 20-29% - 0: < 20% |
| Produktsicherheit | 7 Punkte | Schwere Verstöße (Datenskandale, Gesundheitsrisiken): Punkte: - 7: 0 Vorfälle - 5: 1-2 Vorfälle - 2: 3-4 Vorfälle - 0: > 4 Vorfälle |
| Community Impact | 5 Punkte | Investitionen in lokale Gemeinschaften (Bildung, Gesundheitsversorgung): Punkte: - 5: Klare Strategie + >10% Portfolio - 3: Teilweise Engagement - 0: Keine Angaben |
Governance (G) – max. 25 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| Stimmrechtsausübung | 6 Punkte | Prozentualer Anteil genutzter Aktionärsstimmen: Punkte: - 6: ≥ 95% - 4: 85-94% - 2: 70-84% - 0: < 70% |
| Vorstandsvergütung | 7 Punkte | ESG-Bindung der Bonuszahlungen: Punkte: - 7: Klare ESG-Kriterien + Berichterstattung - 4: ESG-Kriterien vorhanden - 0: Keine Bindung |
| Korruptionsprävention | 6 Punkte | Schwere Korruptionsfälle (letzte 3 Jahre): Punkte: - 6: 0 Fälle - 4: 1-2 Fälle - 1: 3-4 Fälle - 0: > 4 Fälle |
| Steuertransparenz | 6 Punkte | Offenlegung nach Country-by-Country (CbCR): Punkte: - 6: Volle CbCR + <5% Steueroasen - 4: Teilweise Offenlegung - 0: Keine Transparenz |