Übersicht
Nachhaltig Sparplanfähig Best-in-Class Soziale Verantwortung Welt Physisch Ausschüttend TER 0.2%
Beschreibung
ISIN: IE00BDZZTM54 | Ticker: (2B7J) Der iShares MSCI World SRI UCITS ETF USD (Dist) bildet den MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels Index nach. Der MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels Index bietet Zugang zu Unternehmen aus Industrieländern weltweit. Berücksichtigt werden lediglich Unternehmen, die im Vergleich zu der Konkurrenz aus ihrem Sektor über ein hohes Rating in den Bereichen Umweltschutz, soziale Verantwortung und Unternehmensführung (ESG) verfügen und bestimmte Kriterien hinsichtlich des Klimaschutzes erfüllen. Das maximale Gewicht eines Unternehmens ist auf 5 % begrenzt.Kurs
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Kurzbewertung
iShares MSCI World SRI UCITS ETF USD (Dist)
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der iShares MSCI World SRI UCITS ETF eine ausgezeichnete Wahl für Anleger ist, die einen strengen, auf Ausschlusskriterien basierenden Nachhaltigkeitsansatz verfolgen. Der ETF überzeugt mit hohen Werten in allen drei ESG-Dimensionen, auch wenn in Teilbereichen wie der Steuertransparenz noch Verbesserungspotenzial besteht.
Zusammenfassend zeigt der ETF im Umweltbereich eine starke Leistung. Die SRI-Methodik (Socially Responsible Investment) führt zu einer signifikant niedrigeren CO₂-Intensität und einem minimalen Engagement in fossilen Brennstoffen. Punktabzüge ergeben sich aus der Schwierigkeit, das genaue Engagement in Umweltinnovationen und spezifische Biodiversitäts-Risiken quantitativ nachzuweisen.
Im sozialen Bereich schneidet der ETF ebenfalls gut ab. Die zugrundeliegenden Indizes schließen Unternehmen aus, die gegen internationale Normen wie den UN Global Compact verstoßen, was sich positiv auf Arbeitsnormen und Produktsicherheit auswirkt. Auch die Diversität ist auf einem guten Niveau.
Im Bereich Governance zeigt der ETF eine solide, aber keine perfekte Leistung. Die als SRI-konform eingestuften Unternehmen verfügen in der Regel über robuste Governance-Strukturen. Mangelnde Transparenz bei spezifischen Kennzahlen wie der Stimmrechtsausübung auf ETF-Ebene oder der Steuertransparenz führen zu Punktabzügen.
Pros
- 👍 Strikte Ausschlusskriterien: Der SRI-Ansatz schließt kontroverse Sektoren wie Waffen, Tabak und fossile Brennstoffe konsequent aus.
- 👍 Hohe ESG-Qualität: Der ETF konzentriert sich auf die Unternehmen mit den besten ESG-Ratings („Best-in-Class“) innerhalb ihrer jeweiligen Branche.
- 👍 Globale Diversifikation: Als MSCI World ETF bietet er eine breite Streuung über entwickelte Märkte weltweit und reduziert so Klumpenrisiken.
Cons
- 👎 Konzentriertes Portfolio: Durch die strengen Filter ist das Portfolio deutlich konzentrierter als ein Standard-MSCI-World-ETF, was zu leicht abweichender Performance führen kann.
- 👎 Fehlender „Impact“-Fokus: Die Strategie zielt auf die Vermeidung von Risiken ab, nicht primär auf die Finanzierung von Lösungen für ökologische oder soziale Probleme.
- 👎 USA-Übergewichtung: Wie beim Standardindex haben US-Unternehmen auch im SRI-Pendant ein sehr hohes Gewicht.
Risiko
- Aufgrund der breiten Diversifikation in globale Aktien wird dieser ETF in eine mittlere bis hohe Risikoklasse eingestuft.
Stammdaten
| Name | iShares MSCI World SRI UCITS ETF USD (Dist) |
| Anlageschwerpunkt | Aktien, Welt, Sozial/Nachhaltig |
| Index | MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuels |
| Fondsgröße | 1402.00 Mio. USD |
| Gesamtkostenquote (TER) | 0.20 % p.a. |
| Replikationsmethode | Physisch |
| Rechtliche Struktur | ETF |
| Strategie-Risiko | Long-only |
| Risikolevel | 4 |
| Nachhaltigkeitsrating | 3.8 |
| SFDR Klassifikation | Article 8 |
| Fondswährung | USD |
| Währungsrisiko | nicht abgesichert |
| Auflagedatum | 12.10.2017 |
| Ausschüttung | Ausschüttend |
| Fondsdomizil | Irland |
| Anbieter | iShares |
| Anbieter Webseite | Anbieter |
| Factsheet | 2B7J |
Zusammensetzung
Chart
Rendite & Risiko
Rendite
| 1 Monat | 1.41 % |
| 3 Monate | 1.14 % |
| 6 Monate | -5.23 % |
| 1 Jahr | 5.38 % |
| 3 Jahre | 22.12 % |
| 5 Jahre | 72.43 % |
Risiko
| Risikolevel | 4 |
| Strategie-Risiko | Long-only |
| Währungsrisiko | nicht abgesichert |
| Volatilität 1 Jahr | 16.68 % |
| Volatilität 3 Jahre | 15.48 % |
| Volatilität 5 Jahre | 15.35 % |
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Nachhaltigkeitsbewertung
Wir haben für den iShares MSCI World SRI UCITS ETF USD (Dist) (ISIN: IE00BDZZTM54) ein detailliertes ESG-Rating nach unserem bewährten Bewertungsschema durchgeführt.
Umwelt (E) – 35 von 45 Punkten
Zusammenfassend zeigt der ETF im Umweltbereich eine starke Leistung. Die SRI-Methodik (Socially Responsible Investment) führt zu einer signifikant niedrigeren CO₂-Intensität und einem minimalen Engagement in fossilen Brennstoffen. Punktabzüge ergeben sich aus der Schwierigkeit, das genaue Engagement in Umweltinnovationen und spezifische Biodiversitäts-Risiken quantitativ nachzuweisen.
- CO₂-Intensität: Der ETF weist eine sehr niedrige Kohlenstoffintensität auf, die typischerweise deutlich unter dem Marktdurchschnitt liegt. Wir schätzen den Wert auf unter 20 tCO₂e pro €1M investiertem Kapital, was auf den Ausschluss von Unternehmen mit hohen Emissionen zurückzuführen ist.
- Bewertung: 15/15 Punkte
- Fossile Brennstoffe: Die SRI-Strategie schließt Unternehmen mit signifikanten Umsätzen aus dem Bereich der fossilen Brennstoffe (Kohle, Öl, Gas) konsequent aus. Ein minimales, indirektes Engagement kann nicht vollständig ausgeschlossen werden, daher nehmen wir einen Anteil von unter 2% an.
- Bewertung: 10/15 Punkte
- Umweltinnovationen: Der Fokus des ETF liegt primär auf dem Ausschluss von nicht-nachhaltigen Unternehmen und nicht explizit auf der Förderung von Umwelttechnologien. Ein gewisser Anteil an „Green Tech“ ist vorhanden, wir schätzen diesen aber auf einen moderaten Bereich von 5-9%.
- Bewertung: 4/10 Punkte
- Biodiversitäts-Risiko: Durch den Ausschluss von Branchen mit hohem ökologischem Fußabdruck (z.B. Bergbau) wird das Risiko für die Biodiversität implizit gesenkt. Wir nehmen daher ein niedriges aggregiertes Risiko (Score ≤ 2) an.
- Bewertung: 5/5 Punkte
Soziales (S) – 23 von 30 Punkten
Im sozialen Bereich schneidet der ETF ebenfalls gut ab. Die zugrundeliegenden Indizes schließen Unternehmen aus, die gegen internationale Normen wie den UN Global Compact verstoßen, was sich positiv auf Arbeitsnormen und Produktsicherheit auswirkt. Auch die Diversität ist auf einem guten Niveau.
- Arbeitsnormen: Der MSCI SRI Index schließt Unternehmen aus, die in schwerwiegende Kontroversen oder Verstöße gegen die ILO-Kernnormen verwickelt sind. Wir gehen daher von 0 Verstößen aus.
- Bewertung: 10/10 Punkte
- Diversität: Die im Portfolio enthaltenen globalen Unternehmen weisen in der Regel einen soliden Frauenanteil in den Führungsgremien auf. Wir schätzen den Durchschnitt auf 30-39%.
- Bewertung: 6/8 Punkte
- Produktsicherheit: Unternehmen, die in schwerwiegende Kontroversen im Bereich Produktsicherheit verwickelt sind, werden in der Regel aus dem Index ausgeschlossen. Wir nehmen 0 Vorfälle an.
- Bewertung: 7/7 Punkte
- Community Impact: Eine explizite Strategie zur Förderung von Investitionen in lokale Gemeinschaften ist nicht Teil der primären Anlagestrategie. Daher werden hierfür keine Punkte vergeben.
- Bewertung: 0/5 Punkte
Governance (G) – 18 von 25 Punkten
Im Bereich Governance zeigt der ETF eine solide, aber keine perfekte Leistung. Die als SRI-konform eingestuften Unternehmen verfügen in der Regel über robuste Governance-Strukturen. Mangelnde Transparenz bei spezifischen Kennzahlen wie der Stimmrechtsausübung auf ETF-Ebene oder der Steuertransparenz führen zu Punktabzügen.
- Stimmrechtsausübung: BlackRock als Anbieter übt seine Stimmrechte aktiv aus, veröffentlicht jedoch aggregierte Daten, die nicht immer eine Quote von über 95% für jeden einzelnen Fonds garantieren. Wir nehmen eine hohe Quote von 85-94% an.
- Bewertung: 4/6 Punkte
- Vorstandsvergütung: Viele der im Index enthaltenen „Leader“-Unternehmen verfügen über eine an ESG-Kriterien gekoppelte Vergütung. Wir gehen davon aus, dass klare ESG-Kriterien mit Berichterstattung bei der Mehrheit vorhanden sind.
- Bewertung: 7/7 Punkte
- Korruptionsprävention: Unternehmen, die in schwerwiegende Korruptionsfälle verwickelt sind, werden durch die SRI-Filter ausgeschlossen. Wir nehmen daher 0 Fälle in den letzten 3 Jahren an.
- Bewertung: 6/6 Punkte
- Steuertransparenz: Eine vollständige Transparenz nach Country-by-Country Reporting (CbCR) ist bei globalen Unternehmen noch nicht durchgängig Standard. Wir nehmen eine teilweise Offenlegung an.
- Bewertung: 1/6 Punkte
So haben wir die ETF-Nachhaltigkeitsbewertung durchgeführt.
So haben wir das ESG-Rating für ETFs durchgeführt
Wir haben für dich die ETFs einem strukturierten ESG-Rating unterzogen.
Wichtiger Hinweis zu börsengehandelten Fonds (ETF) vorweg: Analysen können sich aus Vereinfachungsgründen in Einzelfällen für gleichartige ETFs auf einen anderen ETF beziehen als den angegebenen, wenn dessen Name und Anlagestrategie dem Bewertungsziel entsprechen.
Bei den getesteten ETFs haben wir uns die Bereiche Umwelt (E), Soziales (S) und Unternehmensführung/Governance (G) genauer angesehen. In jeder Kategorie haben wir die ETFs anhand verschiedener Aspekte verglichen und mit Punkten bewertet. Insgesamt konnten dabei maximal 100 Punkte erreicht werden.
Die Gewichtung der Bereiche erfolgt über die maximal erreichbare Punktzahl pro Bereich, wobei Umwelt (E) mit 45 % dominiert, wegen Klimadringlichkeit, messbarer CO₂-Daten und regulatorischer Vorgaben (EU-Taxonomie). Soziales (S) mit 30 % erhält weniger Gewicht, da soziale Faktoren oft indirekter wirken und Daten meist lückenhafter sind (z. B. Arbeitsrechte). Governance (G) mit 25% ist eher Basis, aber wenig differenzierend – die meisten ETFs erfüllen Mindeststandards (z. B. Stimmrechtsnutzung).
Anschließend haben wir die erreichte Punktzahl in eine 5-Sterne-Bewertung umgerechnet, wobei für die Höchstbewertung von 5 Sternen 100 Punkte nötig sind. Die Umrechnung der Punktzahl in Sterne erfolgt nach der Formel: Erreichte Punktzahl / 20.
Daraus ergibt sich folgendes Bewertungsschema.
| Punktzahl | Sterne | Beurteilung |
|---|---|---|
| 95 - 100 | 5 Sterne (4,8 - 5,0) | Hervorragend |
| 85 - 94 | 4,5 Sterne (4,3 - 4,7) | Sehr gut |
| 75 - 84 | 4 Sterne (3,8 - 4,2) | Sehr gut |
| 65 - 74 | 3,5 Sterne (3,3 - 3,7) | Gut |
| 55 - 64 | 3 Sterne (2,8 - 3,2) | Gut |
| 45 - 54 | 2,5 Sterne (2,3 - 2,7) | Befriedigend |
| 35 - 44 | 2 Sterne (1,8 - 2,2) | Befriedigend |
| 25 - 34 | 1,5 Sterne (1,3 - 1,7) | Ausreichend |
| 15 - 24 | 1 Stern (0,8 - 1,2) | Ausreichend |
| 5 - 14 | 0,5 Sterne (0,3 - 0,7) | Mangelhaft |
| 0 - 4 | 0 Sterne (0 - 0,2) | Mangelhaft |
In den drei erwähnten Bereichen haben wir die ETFs wie folgt bewertet:
Umwelt (E) – max. 45 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| CO₂-Intensität | 15 Punkte | Gemessen in tCO₂e pro €1M investiertem Kapital: Bewertung gegen Branchenmedian (Global Large Cap: ~35 t) Punkte: - 15: < 20 t (Top 10%) - 10: 20-35 t - 5: 36-50 t - 0: > 50 t |
| Fossile Brennstoffe | 15 Punkte | Anteil von Kohle, Öl und Gas im Portfolio: Punkte: - 15: 0% - 10: ≤ 2% - 5: 3-5% - 0: > 5% Disqualifikation bei >5% |
| Umweltinnovationen | 10 Punkte | Investitionen in erneuerbare Energien/Green Tech: Punkte: - 10: ≥ 20% - 7: 10-19% - 4: 5-9% - 0: < 5% |
| Biodiversitäts-Risiko | 5 Punkte | Aggregierter Risiko-Score für Ökosysteme (0-10): Punkte: - 5: ≤ 2 (niedrig) - 3: 3-5 (moderat) - 0: ≥ 6 (hoch) |
Soziales (S) – max. 30 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| Arbeitsnormen | 10 Punkte | Verstöße gegen ILO-Kernnormen (Kinderarbeit, Zwangsarbeit): Punkte: - 10: 0 Verstöße - 7: 1-2 Verstöße - 3: 3-5 Verstöße - 0: > 5 Verstöße |
| Diversität | 8 Punkte | Frauenanteil in Vorständen: Punkte: - 8: ≥ 40% - 6: 30-39% - 3: 20-29% - 0: < 20% |
| Produktsicherheit | 7 Punkte | Schwere Verstöße (Datenskandale, Gesundheitsrisiken): Punkte: - 7: 0 Vorfälle - 5: 1-2 Vorfälle - 2: 3-4 Vorfälle - 0: > 4 Vorfälle |
| Community Impact | 5 Punkte | Investitionen in lokale Gemeinschaften (Bildung, Gesundheitsversorgung): Punkte: - 5: Klare Strategie + >10% Portfolio - 3: Teilweise Engagement - 0: Keine Angaben |
Governance (G) – max. 25 Punkte
| Kriterium | Gewichtung | Erläuterung |
| Stimmrechtsausübung | 6 Punkte | Prozentualer Anteil genutzter Aktionärsstimmen: Punkte: - 6: ≥ 95% - 4: 85-94% - 2: 70-84% - 0: < 70% |
| Vorstandsvergütung | 7 Punkte | ESG-Bindung der Bonuszahlungen: Punkte: - 7: Klare ESG-Kriterien + Berichterstattung - 4: ESG-Kriterien vorhanden - 0: Keine Bindung |
| Korruptionsprävention | 6 Punkte | Schwere Korruptionsfälle (letzte 3 Jahre): Punkte: - 6: 0 Fälle - 4: 1-2 Fälle - 1: 3-4 Fälle - 0: > 4 Fälle |
| Steuertransparenz | 6 Punkte | Offenlegung nach Country-by-Country (CbCR): Punkte: - 6: Volle CbCR + <5% Steueroasen - 4: Teilweise Offenlegung - 0: Keine Transparenz |